Факторинг или форфейтинг - что лучше? реферат по банковскому делу , Сочинения из Банковское дело

Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Основные направления развития форфейтинга В последние годы развитие форфейтинговых услуг в странах с развитой рыночной экономикой шло по следующим основным направлениям: Вторичный рынок и инвестиции в форфейтинговые активы Покупая активы, форфейтер совершает инвестирование. Возможно, он вовсе не желает держать свои средства в подобной форме в течение длительного времени, а наоборот, стремится к перепродаже инвестиции другому лицу, также становящемуся форфейтером. На основе этой последующей перепродажи долгов возникает вторичный форфейтинговый рынок. Форфейтер может перепродать часть активов, находящихся в его собственности, поскольку природа сделки позволяет дробить долг на любое количество частей, на каждую из которых оформляется вексель со своим сроком погашения. Один или несколько из этих векселей могут быть проданы.

Форфейтинг как метод кредитования внешнеэкономической деятельности

Выпуск простого векселя или акцепт переводного векселя экспортера. Передача векселя с копиями коммерческих и отгрузочных документов форфейтору. Передача векселя и копий документов Банку. Подтверждение достоверности векселя Банком-гарантом. Платеж Банка форфейтору за вычетом дисконта.

А вот форфейтинговые услуги оказываются в крайне ограниченных масштабах лишь любимым клиентам. Зря: именно форфейтинг мог.

Научный руководитель - кандидат экономических наук, доцент Журавлева Надежда Владимировна Официальные оппоненты: Форфейтинг как элемент торгового и финансового посредничества в современном его понимании применяется более 50 лет. Обеспечивая финансовую поддержку товарного кредитования, он позволяет рефинансировать возникающую при этом дебиторскую задолженность поставщика, обеспечивает ускорение оборачиваемости его оборотных активов и повышение эффективности использования экономического потенциала.

Представляя собой неотъемлемую составляющую финансовой системы в целом и факторингового сервиса в частности, форфейтинг востребован хозяйственной средой, поскольку способствует предупреждению возникновения рисков и поддержанию ликвидности при обеспечении рентабельной деятельности участников сделок в области товарного кредитования. Являясь формой кредитования внешней торговли, форфейтинг способствует повышению конкурентоспособности товаров, поставляемых на внешний рынок.

Форфейтинг необходим как альтернатива государственной поддержки экспорта, так как является более простым, адресным и эффективным. Развитие форфейтинга в России открывает хорошие перспективы для банков, поскольку способствует расширению перечня используемых инструментов и увеличению сроков финансирования. Форфейтинг можно использовать как один из способов фондирования проектного финансирования, а также возможно вторичное обращение форфейтинговых активов.

Степень теоретической разработанности темы. За рубежом на протяжении нескольких десятилетий форфейтинг является предметом исследования экономистов. В России теоретический и практический интерес к форфейтингу в разные годы проявляли Абалкин Л. Вместе с тем до настоящего времени в экономической литературе отсутствует единое понимание форфейтинга, недостаточно освещены тенденции развития этого сегмента финансового рынка из-за отсутствия статистических данных, а также нуждается в развитии механизм форфейтинговых сделок применительно к российской хозяйственной среде.

Вышесказанное определило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи. Цель и задачи исследования.

Лизинг — комплекс имущественных отношений, которые складываются при передаче имущества во временное пользование. Этот комплекс включает и другие договоры: Но отношения по передаче имущества во временное пользование являются определяющими по отношению к остальным. Лизинг различают по видам: Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга.

Всё о форфейтинге: что это такое, виды форфейтинга, участники сделки, необходимые документы, плюсы и минусы. А также отличия форфейтинга от факторинга. Коэффициент рентабельности инвестиций.

Особенно это характерно для экспорта в развивающиеся и нестабильные страны. Именно по этой причине разнообразные механизмы средне- и долгосрочного торгового финансирования пользуются столь активным спросом. В России в последнее время все активнее используется факторинг. А вот форфейтинговые услуги оказываются в крайне ограниченных масштабах лишь любимым клиентам. Кому это нужно Форфейтинг как способ сравнительно долгосрочного финансирования представляет интерес для крупных несырьевых экспортеров.

Форфейтинг решает проблему недостаточности свободных денежных средств покупателя при невозможности продавца предоставить отсрочку или рассрочку платежа за свой счет на нужное покупателю время. Форфейтинг особенно интересен экспортерам, выходящим на рискованные рынки, в развивающиеся страны. Именно эти варианты прежде всего могут быть доступны российским производителям: Впрочем, и на этих рынках зарубежные компании активно конкурируют с нами — зачастую успешно именно потому, что могут предложить удобные условия долгосрочного кредитования покупателям.

И часто — именно с помощью форфейтинга.

Форфейтинг

. Форфейтинг в его классической форме представляет собой прямую продажу единой статьи крупной дебиторской задолженности, будь то оформленной как оборотный инструмент или нет, без права регресса. , , , - , , .

Скачать бесплатно Реферат форфейтинг инвестиции, без регистрации - Банк рефератов, курсовых, дипломных, контрольных работ.

Принята и поэтапно вводится в действие программа государственной поддержки экспорта промышленной продукции, предусматривающая предоставление государственных гарантий и субсидирование стоимости экспортного финансирования для российских предприятий. Помимо государственной поддержки в развитых странах существуют и так называемые рыночные формы финансирования экспорта товаров капитального назначения, одной из которых является использование экспортерами форфейтинга.

Форфейтирование в РФ имеет целый ряд особенностей, что обусловлено как спецификой национального законодательства, так и чисто рыночными факторами. Вместе с тем выгоды от использования данной формы финансирования определенно весомее тех сложностей, которые приходится преодолевать при ее внедрении. Рассмотреть форфейтинг именно под этим углом зрения на страницах нашего журнала любезно согласился глава представительства . Как можно классифицировать форфейтинг по срокам и предмету или отраслям финансирования?

Всегда ли форфейтирование означает среднесрочное финансирование и всегда ли речь будет идти об экспорте товаров промышленного производства? Сразу же оговорюсь, что форфейтинг применяется практически эксклюзивно для финансирования внешнеторговых трансграничных операций. Как правило, форфейтинговое финансирование носит действительно среднесрочный характер и предназначается для экспортеров товаров машин, транспортных средств и оборудования и услуг строительство промышленных и инфраструктурных объектов за рубежом капитального инвестиционного назначения.

Также объектами форфейтингового финансирования могут выступать оборудование и решения в сфере информационных технологий. К числу инструментов форфейтирования принято относить простые и переводные векселя, документарные аккредитивы, различные виды платежных гарантий. Все ли из этих инструментов в равной степени применимы в России сегодня? Почему именно аккредитив стал основным инструментом в таких сделках, а не авалированные тратты, например? Сложность валютного и таможенного регулирования трансграничного оборота внешних ценных бумаг в Российской Федерации да и само отнесение векселя — средства платежа — к ценным бумагам 1 не позволяет российским экспортерам в настоящее время широко использовать традиционные финансовые инструменты, такие, как тратты и простые векселя.

Факторинговые и форфейтинговые операции коммерческих банков, перспективы их развития

Понятие форфейтинга, его механизм, возникновение и направления развития. Техника совершения форфейтинговой сделки и характеристика основных операций. Расширение финансирования, предполагающего расчет дисконта на основе плавающей процентной ставки. Факторинг во внешнеэкономической деятельности.

Вторичный рынок и инвестиции в форфейтинговые активы. Финансирование на основе плавающей ставки. Обзор подзаконных актов, содержащих.

Уже в самом начале х гг. На примере это может выглядеть так: Это предприятие, предварительно согласовав сделку с продающей стороной на условиях форфейтинга, договаривается с банком, который может выступить в роли банка-форфейтера, о выдаче кредита на нужную сумму денежных средств. Далее покупатель оформляет векселя, предоставляет их продающей компании, после чего он становится собственником объекта контракта.

Продавец на основании данных векселей получает сумму сделки у банка-форфейтера. Сумма сделки и процент за получение кредита выплачивается покупателем самостоятельно несколькими частями в течение оговоренного срока действия в контракте. Чаще всего в контракте указывается срок действия, составляющий шесть месяцев, но возможно и продление периода оплаты при предварительном согласовании сторонами этого вопроса и оформления соглашения в документальной форме.

В качестве форфейтера может выступать как банк, так и форфейтинговая компания. Преимущество подобного получения оплаты для продавца состоит в том, что он не несет никаких финансовых рисков в ходе и результате данной сделки, поскольку в случае несостоятельности покупателя и, как следствие, невозможности оплатить в установленный срок сумму, оговоренную в контракте, это станет проблемой банка, но никак не продавца.

Именно по этой причине, прежде чем дать согласие на предоставление кредита, банк может потребовать у продавца, чтобы он заложил свои активы. Это послужит гарантией погашения суммы кредита, а также снизит уровень сомнений банка в надежности компании, берущей кредит. Форфейтинг — выгодная для всех сторон схема. Благодаря такой операции покупатель приобретает необходимый ему товар при неимении на данный момент достаточной для оплаты товара суммы денежных средств.

Форфейтинг как операция кредитного характера

Форфейтинг как форма финансирования инвестиционных проектов Автор: Однако этот вид финансовой операции может быть использован для осуществления торговых сделок и внутри страны. Итак, форфейтинг является формой трансформации коммерческого кредита в банковский. Он применяется в том случае, когда у покупателя нет достаточных средств для приобретения какой-либо продукции. В результате покупатель инвестор ищет продавца товара, который ему необходим, и договаривается о его поставке на условиях форфейтинга, но этого недостаточно.

Необходимо согласие третьего участника - коммерческого банка.

Форфейтинг — это форма кредитования внешнеторговых операций. Суть услуги — покупка специализированной компанией (форфейтером) у.

Это означает, что покупатель долга форфейтер принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от своего права на обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой. Механизм форфейтинга используется в сделках двух видов: В финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств; В экспортных сделках для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Основным достоинством является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией. Кроме того, его привлекательность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, хроническим недостатком во многих развивающихся странах валюты для оплаты импортируемых товаров, ростом политических рисков и некоторыми иными обстоятельствами.

Срок форфейтирования составляет от дней до пяти лет, в некоторых случаях - до семи лет. Договоры на форфейтирование заключаются преимущественно в евро или долларах США, так как форфейтер при менее ходовых на рынках валютах будет испытывать трудности с рефинансированием. По сравнению с лизингом форфейтинг отличается более простым документальным оформлением.

Кроме того, если в договор лизинга от имени экспортера вступает финансовая компания, она обязательно требует сохранения права регресса на экспортера, т.

Механизм форфейтинговой операции

Система государственной поддержки внешнеэкономической деятельности Система государственной поддержки внешнеэкономической деятельности Российский экспортный центр Деятельность любого активного предприятия всегда связана с расширением и требует вложений. Многие компании, начав экспортную деятельность, работают с иностранными поставщиками и покупателями: В связи с этим большое значение приобретают инструменты внешнеторгового финансирования. Для предприятий Алтайского края доступны различные источники экспортного финансирования:

Форфейтинг эффективен в случае, когда требуется ПРЯМЫЕ инвестиции / №10 [78] реальные на форфейтинговой сделки обычно привя-.

Используйте общепринятый в мировой практике инструмент финансирования внешнеторговых операций. Для кого эта услуга? Для компаний-экспортёров, которые сталкиваются с проблемами неплатежей за поставленную продукцию. Для предприятий, которые хотят добавить к методам управления дебиторской задолженностью ещё один эффективный механизм. Форфейтинг — это один из видов финансирования дебиторской задолженности экспортера. При нём форфейтер выкупает у экспортёра получаемые в счет оплаты за поставленную продукцию простые векселя.

Либо приобретает выпущенные самим экспортером акцептованные плательщиком и авалированные банком-нерезидентом переводные векселя. Мы помогаем в осуществлении всех необходимых процедур согласно действующему законодательству для правильной реализации механизма форфейтинга. Форфейтинг помогает в оздоровлении бизнеса! С этим инструментом вы: Улучшаете оборачиваемость капитала за счет более быстрого получения средств от компании-форфейтера. С большей эффективностью используете неценовые преимущества в торговле.

Улучшаете баланс предприятия за счет сокращения дебиторской задолженности. Снижаете риск невозврата экспортной выручки.

Форфейтинговые операции

Что такое форфейтинг Давайте разберемся с тем, что же представляет собой форфейтинг в частности, международный и в чем заключаются ключевые различия между форфейтинговыми, лизинговыми, а также факторинговыми операциями. Суть форфетирования заключается в том, что финансовый агент или форфейтор чаще всего банк на определенных условиях приобретает коммерческие долговые обязательства заемщика перед кредитором. Одной из ключевых характеристик форфейтинга можно назвать то, что чаще всего подобным образом компании кредитуются в основном при проведении внешнеторговых операций, то есть, сделок, которые заключаются на мировом рынке, между иностранными партнерами.

Еще один нюанс в данном случае заключается в том, что абсолютно все риски по долговым обязательствам переходят к банку-форфейтору без права оборота на продавца обязательства. Все форфейтинговые операции можно разделить на два вида, Финансовый форфейтинг — эффективное и надежное средство, которое обычно используют в основном для быстрого закрытия договора то есть, максимально быстрой реализации долгосрочных долговых обязательств по данной торговой сделке.

Особыми формами финансирования инвестиционных проектов являются лизинг и форфейтинг. Лизинг – комплекс имущественных отношений.

Форфейтинг и факторинг — различия и сходства Преимущества и недостатки форфейтинга Как производится расчет Итоги Форфейтинг, если говорить простыми словами, — это продажа долговых обязательств банку за вычетом оговоренного дисконта и комиссии. Существуют следующие его виды: В современной бизнес-практике форфейтинг от франц. Посредник, который в контексте этой сделки именуется форфейтером, кредитует торговые операции между компаниями, действующими в юрисдикциях разных стран. В качестве документов, подтверждающих кредитные обязательства импортера перед экспортером, используются векселя.

При этом форфейтинг допускает использование дополнительных документов, таких как аккредитивы, авали и другие гарантии. Механизм и специфика форфейтинга Форфейтинг дебиторской задолженности как один из самых гибких механизмов кредитования внешнеторговой деятельности достаточно прост. Схема включает следующие этапы: Импортер и экспортер заключают между собой контракт на поставку партии товара, предусматривая отсроченный платеж.

Форфейтер и экспортер оформляют отдельное соглашение о передаче экспортером своих финансовых требований к импортеру в пользу форфейтера с оговоренным дисконтом. Экспортером производится отгрузка партии товара в соответствии с договором, который был заключен между продавцом и покупателем. Экспортер предоставляет форфейтеру документы, которые подтверждают факт отгрузки партии товара. Форфейтер компенсирует экспортеру стоимость отгруженной продукции с учетом дисконта и оговоренной комиссии.

После этого форфейтеру переходит право в четко оговоренные сроки взыскать с импортера долг по векселю в полной сумме или перепродать долговые обязательства третьему лицу.

\ модный продукт \ за длинным форфейтингом

Итак, форфейтинг — это покупка долговых обязательств векселей импортера третьей стороной у экспортера. Если трактовать это определение простыми словами, тогда форфейтинг представляет собой своеобразную форму кредита. Но у импортера нет необходимой суммы для покупки партии товара. В таком случае он расплачивается векселем. После чего вмешивается третья сторона — форфейтер.

Он покупает ценные бумаги векселя у экспортера, после чего всю сумму по векселю импортер выплачивает не экспортеру, а форфейтеру.

Перевод контекст"Форфейтинг" c русский на английский от Reverso Context: которые позволяют покрывать потребности в импорте инвестиционных.

Это означает, что покупатель долга форфейтер принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой. Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок: Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг.

Возникновение форфейтинга Форфейтинг возник после второй мировой войны. Несколько банков Цюриха, имевших богатый опыт финансирования международной торговли, стали использовать этот прием для финансирования закупок зерна странами Западной Европы в США. В те годы поставки продукции и конкуренция между поставщиками настолько возросли, что покупатели потребовали увеличения сроков предоставляемого кредита до дней против привычных Наибольшее развитие форфейтинг получил в странах, где относительно слабо развито государственное кредитование экспорта.

В настоящее время одним из основных центров форфейтинга является Лондон, поскольку экспорт многих европейских стран давно финансируется из Сити, никогда не медлившего с освоением новых банковских технологий. Значительная часть форфейтингового бизнеса сконцентрирована также в Германии. Форфейтинговые бумаги Основным видом форфейтинговых ценных бумаг являются векселя переводные и простые.

Что такое факторинг?