ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКИ

Программа подготовлена на кафедре социально-экономического планирования КрасГУ. Приведенный ниже текст получен путем автоматического извлечения из оригинального -документа и предназначен для предварительного просмотра. Изображения картинки, формулы, графики отсутствуют. Бухарова 28 июня г. Пыжев магистратура Финансовая математика Измерение доходности и погашение долгосрочных задол- разделы более широкого направления финансовой науки, которое называют женностей лекции — 6 часов количественным анализом финансовых операций или количественным фи- Расходы по обслуживанию долга. Целью дисциплины является овладение навыками коли- гашение долга в рассрочку. Льготные займы и кредиты. Реструктурирование чественного анализа финансовых операций теоретического и практического займа.

Финансовая математика

В 92 Математические методы финансового анализа: Приведены две основные, чаще всего используемые на практике схемы простых и сложных процентов, и связанные с этим основные проблемы: Описаны математические модели оптимизации финансовых операций, схемы этих моделей и специфика применения. Включены вопросы для самопроверки, задачи, тесты и ы контрольных работ.

Финансовая математика — инструмент реализации в финансовом стоимости денег Современный финансовый менеджмент базируется на выбора методов количественного анализа современных финансовых инструментов. оценке будущих денежных потоков в инвестиционном анализе, Раздел 1.

Экономика , Финансовая экономика ннотация: Необходимость создания данного курса вызвана следующими обстоятельствами. Быстроразвивающиеся финансовый рынок, банковская система, появление новых финансовых инструментов требуют специального их изучения и знакомства с методикой финансовых расчетов в области инвестиционного анализа. В связи с этим возрастают современные требования к подготовке специалистов по математическим методам в экономике. Новый учебный курс посвящен применению математических методов к изучению специальных разделов финансового анализа — финансовых и производственных инвестиций в условиях определенности, когда предполагается гарантированным получение доходов в точно указанные сроки и в полном объеме.

Объем дисциплины 68 часов 34 часа лекции, 34 часа семинары. При построении курса учтено, что студенты, изучив курс высшей математики, только приступают к изучению финансовых расчетов. С учетом этого обстоятельства сформулированы цели и задачи курса. При разработке курса используется современная отечественная и иностранная литература. Для закрепления теоретического материала курс содержит большое количество задач для самостоятельного решения и контрольные вопросы для проверки знаний. Для проверки и закрепления практических навыков студентам будет предложено выполнить два индивидуальных контрольных задания.

Качественная трансформация методов оценки эффективности инвестиционных проектов нефтедобычи

Методы финансового анализа Метод финансового анализ а — это системное, комплексное исследование, взаимосвязанное изучение, обработка и использование информации финансового характера с целью выявления и мобилизации резервов эффективности использования финансовых ресурсов и установления оптимальной структуры их источников для обеспечения устойчивого развития предприятия. Существуют различные классификации методов финансового анализ а. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализ а.

Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика. В основе формализованных методов анализ а лежат строгие математические зависимости.

д.э.н., профессор, сертифицированный финансовый аналитик CIIA, основатель программы по инвестиционному менеджменту и финансовому анализу Количественные методы (Quantitative Methods); Финансовая математика.

Четкое представление о базовых понятиях финансовой математики необходимо для понимания всего последующего материала. Проценты - это доход от предоставления капитала в долг в различных формах ссуды, кредиты и т. Процентная ставка - это величина, характеризующая интенсивность начисления процентов. Величина получаемого дохода т. Этот показатель рассчитывается отношением приращения исходной суммы к базовой величине, в качестве которой можно взять либо величину первоначальной денежной суммы , либо наращенной суммы будущей стоимости денег .

Тогда ставка рассчитывается по одной из двух формул: Наращение рост первоначальной суммы долга - это увеличение суммы долга за счет присоединения начисленных процентов дохода. Множитель коэффициент наращения - это величина, показывающая, во сколько раз вырос первоначальный капитал. Период начисления - это промежуток времени, за который начисляются проценты получается доход. В дальнейшем будем полагать, что период начисления совпадает со сроком, на который предоставляются деньги.

Период начисления может разбиваться на интервалы начисления. Интервал начисления - это минимальный период, по прошествии которого происходит начисление процентов.

Обзор методов расчета ставки дисконтирования

Простые проценты не предполагают реинвестирования получаемых процентов. Поэтому суммарная стоимость , получаемая за время при вложении суммы , определяется линейно. Однако, чаще всего финансовая математика имеет дело со сложными процентами, когда учитывается реинвестирование капитализация получаемых процентов.

В таком случае формула будущей стоимости принимает экспоненциальный вид: Последняя запись сложных процентов бывает удобна в аналитических целях. В финансовой практике принято задавать годовые процентные ставки, начисление и капитализация при этом могут происходить чаще 1 раза в год.

При решении задач финансовой математики используется принцип временной математики, но и методы финансового и инвестиционного анализа. курсовых работ по рынку ценных бумаг, инвестиционному анализу. Также.

Методы оптимизации в инвестиционном анализе Методы оптимизации не получили должного распространения при решении задач финансового анализа, так как их применение требует определенной математической подготовки, а также использования высокопроизводительных ЭВМ, оснащенных соответствующими пакетами прикладных программ. Вместе с тем возросшие возможности персональных компьютеров и современные достижения в области программного обеспечения открывают новые перспективы для применения методов математической оптимизации в финансово-экономической сфере, делая их доступными широкому кругу специалистов.

В широком смысле процесс оптимизации выработки оптимального решения можно трактовать как поиск и выбор наилучшего с некоторой точки зрения варианта среди множества возможных или допустимых. Математическая оптимизация представляет собой процесс нахождения экстремума максимума или минимума функции при заданных ограничениях условная оптимизация или без ограничений безусловная оптимизация.

Исследование проблем разработки теоретических и практических методов решения подобных задач осуществляется в рамках специального научного направления — математического программирования [1,4, 16]. В настоящее время практически все популярные версии табличных процессоров включают встроенные средства решения задач математического программирования. Решатель ППП — это мощный инструмент оптимизации и решения уравнений, обладающий"дружелюбным" пользовательским интерфейсом и позволяющий специалисту сформулировать задачу из своей предметной области в режиме диалога.

В частности, с его помощью можно быстро и эффективно определить наиболее оптимальный вариант использования ограниченных ресурсов, обеспечивающий максимизацию одних величин например, прибыли , или же минимизацию других например, расходов.

Будущая профессия

Методы финансовых и коммерческих расчетов Курс: Теории рынка и маркетинга Форма контроля: Курс относится к курсу специальных дисциплин. Содержит основные понятия и методы количественного анализа финансовых операций, используемых при принятии финансовых решений в условиях рынка. Рассмотрены вопросы финансовой математики в условиях определенности наращенные и дисконтированные суммы, потоки платежей, ренты, кредитные расчеты, оценка инвестиционных проектов, финансовые расчеты на рынке ценных бумаг , а также и в условиях неопределенности теория оптимального портфеля, теоретико-вероятностные методы и финансовые риски.

Основные вопросы темы , рассматриваемые в учебном курсе:

Элементы финансовой математики: Любая финансовая, кредитная или Совокупность методов этого анализа н составляет предмет финансовой.

Абсолютные показатели чаще всего не подходят для сравнения и оценки ввиду их несопоставимости в пространстве и во времени. Поэтому в финансово-коммерческих расчетах широко пользуются относительными показателями. Относительный показатель, характеризующий интенсивность начисления процентов за единицу времени, — процентная ставка. Этот показатель выражается либо в долях единицы, либо в процентах.

Таким образом, процентная ставка показывает, сколько денежных единиц должен заплатить заемщик за пользование в течение определенного периода времени единицами первоначальной суммы долга. Обычные или декурсивные проценты начисляются в конце периода. В качестве единицы периода времени в финансовых расчетах принят год, однако это не исключает использования периода менее года: Период начисления процентов Период времени от начала финансовой операции до ее окончания называется сроком финансовой операции.

Для рассмотрения формул, используемых в финансовой математике, необходимо ввести ряд условных обозначений: — проценты за весь срок ссуды ; — первоначальная сумма долга или современная текущая стоимость ; — ставка процентов за период ; — наращенная сумма или будущая стоимость , то есть первоначальная сумма долга с начисленными на нее процентами к концу срока ссуды; — срок ссуды в годах. После начисления процентов возможно два пути:

МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Бухарова 28 июня г. Целью дисциплины является овладение навыками количественного анализа финансовых операций теоретического и практического характера. Для успешного освоения курса студент должен предварительно изучить элементарную математику, линейную алгебру, аналитическую геометрию, основы математического анализа, теорию вероятностей, микроэкономику и макроэкономику, базовый курс финансовой математики.

Магистр экономики в области финансовой математики должен уметь на основе измерения доходности эффективности финансовых операций производить оценку создания погасительного фонда, погашения долга в рассрочку, льготного займа, ипотечных ссуд, чистого приведенного дохода, внутренней нормы доходности, срока окупаемости, индекса доходности, лизинговых платежей, погашения задолженностей по лизинговому контракту, страховых вероятностей, коммутационных функций и страховых аннуитетов.

познакомитесь с современными технологиями финансовой математики, расчета Хотите начать разбираться в инвестиционном анализе состояние предприятия, освоите методы финансового прогнозирования и анализа.

Российская Экономическая Академия им. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного университета экономики, статистики и информатики. Ни одна компания, действующая. Минимизация риска и стремление получить в этих условиях наибольшую прибыль является важнейшей целью в бизнесе. Данное диссертационное исследование позволяет лучше понять, чем руководствуется инвестиционное подразделение компаний при выборе объекта вложения своих финансов, на основании каких факторов происходит отбор инвестиционных проектов, каким образом расставить приоритеты в финансировании того или иного проекта, а также как определить оптимальную долю участия в инвестиционных проектах.

В настоящее время на предприятиях со сложной структурой управления особенно в холдинговых компаниях существует необходимость в создании системы управления инвестиционной деятельностью. Данная система должна решать две основные задачи: Выбор инвестиционных проектов для включения в инвестиционный портфель 2.

Ваш -адрес н.

Выгодные инвестиции - один из основных факторов влияющих на повышение рентабельности предприятия. Отличие данной методики заключается в привязке к российской системе налогообложения и усложнением, связанным с учетом инфляции и сильно меняющихся условий хозяйствования переменные барьерные ставки. Под выгодными инвестициями, подразумеваются инвестиции, сделанные грамотными специалистами, с учетом всех значительных финансовых и нефинансовых факторов.

анализа математического факультета Воронежского государственного университета. . ние «Компьютерные технологии в финансовой математике . Любому инвестиционному проекту можно естественным образом со-.

Руководство к решению задач по математическому анализу. Основной задачей данной дисциплины является изучение основополагающих понятий и моделей финансовой математики - от элементарного начисления процентов до анализа сложных инвестиционных, кредитных и коммерческих проблем. Рассмотренный в пособии материал может быть применен в расчетах часто встречающихся на практике финансовых операций: Пособие подготовлено коллективом авторов: При его написании были выполнены следующие требования: В большинстве случаев финансовая математика применяется для оценки эффективности инвестиций.

Поскольку при этом речь идет о возможности реализации тех или иных событий в будущем, неизбежно проявляются неопределенности различного типа, игнорирование которых делает решаемую задачу слишком далекой от реальности. Поэтому в настоящем пособии вопросам учета неопределенностей уделяется большое внимание. При этом наряду с классическим теоретико-вероятностным подходом к математической формализации неопределенностей рассматриваются методы их анализа с использованием элементов теории нечетких множеств.

Пособие состоит из пяти разделов, в каждом из которых приводится краткий теоретический курс, основные определения и формулы.

Финансовая математика. Водная лекция.